Situada na parte baixa da Vila, junto ao Rio Guadiana, desconhece-se a data da sua fundação, mas a abóbora de berço concede-lhe antiguidade. O altar é de alvenaria e de pintura marmórea e o orago é o Santo António.

Em documentação do séc. XVII e XIX era indicada como igreja e não como capela. Pensa-se ter sido a capela dos Condes de Alcoutim mas, coincidência ou não, o titulo do Conde de Alcoutim foi concedido dia 13 de junho, dia de Santo António e a capela fica mesmo defronte da antiga residência condal.

Actualmente alberga a exposição de arte sacra e encontra-se aberta ao público de acordo com o horário do Núcleo Museológico de Arte Sacra.